Actuellement, les Livret A, LDDS et autres comptes à terme rapportent un rendement d’environ 3%/an. Grâce aux taux d’intérêts des stablecoins, notamment sur l’Euro et le Dollar, vous pouvez chercher des rendements attractifs versés tous les jours et qui peuvent dépasser 10%/an (entre 4%/an et 15%/an selon les jours). Pour en profiter, que vous soyez une entreprise ou un particulier, vous avez deux options : 

1. investir directement, en gérant votre propre wallet,
2. utiliser une solution de compte de rendement, en plaçant simplement des euros. Une société s’occupe alors de gérer vos actifs et vous verse le rendement.

Dans cet article, nous allons vous expliquer comment tirer un rendement des stablecoins avec ces deux options.

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Un rappel pour commencer : qu’est-ce qu’un stablecoin adossé à une devise ? 

Un stablecoin adossé à une devise est un actif numérique dont la valeur est liée à une monnaie fiduciaire comme le dollar américain, l’euro ou une autre devise nationale. Il est conçu pour maintenir une valeur stable par rapport à cette devise sous-jacente.

Ces stablecoins sont soutenus par des réserves de la monnaie fiduciaire dans des comptes bancaires ou d’autres actifs sûrs. Chaque unité du stablecoin est censée correspondre à un montant équivalent de la devise de réserve. Par exemple, un stablecoin adossé au dollar américain devrait toujours valoir environ 1 USD.

Cette stabilité est généralement maintenue par des mécanismes de régulation, de contrôle ou de gouvernance mis en place par l’émetteur du stablecoin. Ces derniers peuvent être des entités financières, des entreprises privées ou même des organisations décentralisées dans le cas des stablecoins basés sur la blockchain.

Les avantages des stablecoins adossés à une devise sont leur stabilité relative par rapport aux cryptomonnaies volatiles comme le Bitcoin, ce qui les rend attrayants pour des cas d’utilisation tels que les transferts de fonds et les paiements du quotidien.

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1ère option pour profiter du rendement des stablecoins : gérer votre propre wallet

Voici comment faire. 

Il vous faut d’abord créer un wallet avec vos identifiants et codes d’accès. Ce wallet aura alors une adresse unique, composée d’une suite de chiffres et de lettres.

Ensuite, il vous faut créditer ce wallet avec un stablecoin, par exemple l’EUROC qui est un stablecoin adossé à l’Euro. 

Si vous ne disposez pas encore d’actifs numériques, vous devez utiliser un service de conversion d’Euros en EUROC, appelé service “On Ramp” (l’inverse s’appelle “Off Ramp” et consiste à convertir des stablecoins en monnaie fiat vers votre compte bancaire).

Une fois que vous disposez de stablecoins sur votre wallet, vous pouvez alors les placer pour générer un rendement. Vous devez vous rendre sur des plateformes qui permettent d’investir ces stablecoins : 

• soit dans des Pools de liquidité, qui sont des sortes de bureaux de changes automatisés qui permettent des conversions entre différentes monnaies,
• soit dans des Protocoles de rendement, 
• soit encore dans des Protocoles de prêts/emprunts.

Si vous apportez votre stablecoin à une Pool de liquidité, vous percevrez en flux continu une partie des “frais de change” qui sont générés par cette pool de liquidité. 

Les Protocoles de rendement cherchent à optimiser les placements notamment dans les Pools de liquidité. Mais comme ils prélèvent une commission, il ne sont pas forcément plus intéressants qu’un investissement en direct.

Concernant les Protocoles de Prêts/emprunts, il faut savoir qu’en finance décentralisée, la plupart du temps un emprunt ne peut se faire que si l’emprunteur a déposé au moins 100% de la somme en garantie, et même généralement 120%. L’emprunteur peut donc mobiliser de la trésorerie sans vendre ses actifs, mais il ne peut pas faire supporter le risque de remboursement au prêteur.

Revenons à notre exemple concret si vous voulez placer des EUROC sur une Poole de liquidité. Vous pouvez par exemple aller sur les sites suivants : 

• https://curve.fi 
• https://yearn.fi/
• https://app.balancer.fi/ 

Puis effectuez une recherche “EUROC” dans les Pools proposées pour découvrir le rendement actuel et les conditions associées. 

NB : pour commencer, effectuez une recherche sur le réseau “Ethereum Mainnet”. Cela signifie simplement que vous utiliserez la blockchain principale et centrale. Vous pourrez par la suite, après vous être familiarisé, utiliser d’autres réseaux dérivés comme Arbitrum ou Optimism, dont les coûts sont inférieurs mais qui nécessitent plus d’opérations de gestion.

Après avoir connecté votre wallet au site retenu, ce dernier reconnaîtra le montant d’EUROC disponibles sur votre Wallet, et vous pourrez lancer l’opération de dépôt qui nécessitera vos validations. Une fois les EUROC déposés, vous commencez à percevoir le rendement.
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‍Quels sont les coûts si je gère le wallet moi-même ? 

Il n’y a pas d’abonnement, mais vous aurez à supporter vous-mêmes les frais de transaction. Actuellement, sur le réseau Ethereum Maintenant, réaliser une seule transaction coûte entre 30 et 100€, quel que soit le montant de cette transaction. 

De plus, après le dépôt, si vous souhaitez retirer de l’argent, même uniquement le rendement gagné, vous devez aussi payer des frais d’une transaction entre 30€ et 100€. Donc à moins de placer des sommes qui dépassent 25.000€ pour que le rendement soit significatif, les frais peuvent rapidement annuler l’intérêt de gérer par vous-même votre propre wallet. Surtout si vous voulez pouvoir en sortir à tout moment (dans ce cas nous vous invitons à lire la 2e option de cet article : utiliser une solution de compte de rendement en y plaçant simplement des euros).

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Sur quelles pools conseillez-vous de placer des stablecoins ? 

Les conditions varient en permanence, et il faut surveiller régulièrement son wallet et les différentes offres pour arbitrer d’éventuels changements. 

Pour commencer, nous pouvons notamment vous rappeler ces deux sites cités en exemple un peu plus haut : https://curve.fi et https://yearn.fi/. 

Attention, il s’agit ici de suggestions et cela ne remplace pas la nécessité de conduire votre propre analyse pour être informé des conditions et vous forger votre propre opinion.

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2e option : utiliser une solution de compte de rendement, en plaçant simplement des Euros

Si la 1ère option vous semble trop compliquée ou trop longue à gérer, vous pouvez opter pour une formule beaucoup plus simple pour votre entreprise ou pour vous-même : utiliser un compte de rendement sur lequel il vous suffit de placer des euros. C’est un type de compte d’épargne stable rémunéré, avec des intérêts plus élevés que les comptes courants rémunérés ou les livrets réglementés, et dont le principe de fonctionnement est différent.

Le principe de ce compte d’épargne rémunéré est simple : 

• vous investissez des euros depuis votre compte bancaire, 
• vous percevez un rendement sur ces euros investis,
• vous récupérez vos euros à tout moment.

Avantages de cette 2e option :

• aucune connaissance technique n’est requise,

• vous n’avez rien à gérer : aucune opération sur wallet, aucune décision d’arbitrage selon telle ou telle pool de Liquidité,  
• les frais de transaction sont dilués sur des volumes importants, et donc vous pouvez investir sans aucun frais d’entrée.

Inconvénient : 

• la société qui opère ce type de service prélève une commission. Mais en général cela reste plus intéressant que d’effectuer la gestion en direct, grâce à la dilution des coûts de transaction sur de gros volumes unitaires gérés par la société. Et vous bénéficiez aussi automatiquement de la veille réalisée par la société pour identifier les meilleurs placements.

Voici quelques exemples de produits qui utilisent ce principe du compte rémunéré tous les jours : 

• le Compte eco : 

• pas de frais d’entrée ou de sortie, pas d’abonnement,
• récupération des fonds en 1 à 3 jours ouvrés,
• la société conserve 20% du rendement brut pour couvrir les coûts du service + 5% pour acheter des crédits carbone, 
• le rendement net de frais, soit environ 8,20%/an pour le client, est versé tous les jours,
• accessible aux entreprises et aux particuliers
• principales conditions : être domicilié en France, être majeur (pour les personne physiques)

Pour découvrir le Compte eco, cliquez ici https://www.compte-eco.fr/ 

• Mon Livret C 

• uniquement pour les entreprises, un des produits proposés par cette entreprise permet de choisir entre plusieurs portefeuilles d’actifs pour y placer de la trésorerie,
• récupération des fonds en 5 jours
• Pour découvrir l’offre de Mon Livret C, cliquez ici https://www.monlivretc.com/ 

• Nexo - solution “Earn interest”

• bien que non francophone, le site propose de pouvoir placer sa trésorerie sur les stablecoins de son choix,
• intérêts versés tous les jours,
• Pour découvrir l’offre de Nexo, cliquez ici https://nexo.com/earn-crypto 

En espérant que ce point pratique détaillé vous aura apporté les réponses que vous cherchiez, nous vous souhaitons un bon rendement !